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為什麼隨機入場交易的一樣好任何技術 技術分析師花費許多時間折騰在最好的入門技巧和最佳系統趨勢跟踪。 但是，坦率地說，就是所有的努力值得嗎？ 我的測試結果並非; 隨機條目不比任何人差。 埃德Seykota的“洗盤歌”包含了他的交易在其歌詞的規則： 騎贏家 減少損失 管理您的風險 使用止損 堅持系統 文件的消息 如果這樣的趨勢跟踪系統遵循所有六個這些規則，但使用中隨機進入一個行業？ 可這樣的方法可能是有利可圖的？ 如果隨機項能產生的利潤則應該給趨勢跟踪從業人員帶來很大的信心，良好的貿易上文所列的基本原則。 而且肯定是一個很大的更難以過度適應這樣的系統中的數據。 系統 。 我成立了一個簡單的趨勢跟隨系統測試中隨機如下。 條目 。 如果在一個特定的儀器沒有位置，採取一：無論是長或短隨機地。 隨機數從1到20製備：如果1是由隨機數發生器產生，再長的位置被取，如果2，那麼短的位置。 對於任何其它號碼不採取任何行動。 雖然在一個儀表無位置，此過程被重複，直到每日的位置被取。 因此，有週期，其中有在一個給定的儀器沒有位置。 如可以理解的那樣，通過增加隨機數範圍（以1至50作為例子）可以整體投資組合中的強制禁慾和較少交易更長時間。 出口 。 拖地的5 ATR止損根據為期20天的簡單平均ATR。 當一個位置被停止了它最終會被重新輸入要么長或短按上面的輸入規則。 ATR是平均真實範圍 - 儀器的近期波動的措施。 風險管理 。 這包括限制入境的初始位置的大小。 在入口的投資組合價值0.375％將冒著（波動調整，固定的分數排名，基於到停止的距離大小）。 沒有其他的將嘗試以限制風險。 投資組合。 該產品組合包括超過25期貨，3債，3貨幣，3個能量，4粒，3利率，3金屬，軟商品2和3的股票指數的均衡品種。 測試運行。 我跑了1000的測試。 我可以跑5000或50萬，但我懷疑的整體統計也差別不大。 沒有賺上未使用的現金結餘利息 滑點：7％ 按合同委員會：US $ 7 開始日期：1 1990年1月 截止日期：2013年2月1日 開始資本：US $ 40,000,000 檢測結果 上運行1000測試平均統計出來，如下所示： 測試獲利比例：100％ CAGR（複合年均增長率 - 即這是返程）：2.42％ MAR（平均年複合增長率由平均劃落劃分 - 一痛到增益比）：0.19 最大峰谷畫下來（在投資組合的價值損失最大，在任何時間）：14.11％ 交易數量：1995 R平方（收益平滑）：83 標準差（年化月）：5 贏的交易時間（天）：145 失敗的交易時間（天）：52 結論 得出的結論是，幾乎任何形式的趨勢下一直行之有效，在過去的幾十年。 我似乎已經證明，提供趨勢確實存在，幾乎所有的入門方法，只要加上一個出口，它可以讓利潤奔跑，並削減虧損的短期工作。 進一步的測試顯示結果怎麼可以通過這樣的措施，增加了長期濾波器，使交易只能採取若的長期趨勢的方向改進。 當這樣的過濾器被應用，匯總結果十分相似的趨勢跟踪CTA社會作為一個整體的歷史回報和風險回報比率，強調的是精確的輸入方法並不重要。 在行業整體處於採摘入口點比我的隨機系統中沒有更好的。 遊戲無疑為許多原因，包括越來越多的玩家在市場成為多年來更加困難。 2001年和2012年被證明非常堅韌和幾個趨勢跟踪系統（隨機進入或以其他方式）能夠在這樣的震盪並沒有趨勢的市場中獲利。 什麼是未來何去何從？ 誰知道，但它是作為很好地製備。 如果強大和持久的趨勢重新出現，這種系統將再次盈利。 如果不是這樣，他們不會。 它就是這麼簡單，真正。 我在測試中再加上一個順勢退出隨機條目對象是一個非常謹慎的。 為了測試是否趨勢下對這些市場數據的作品，因為我有我的命令。 我的目的並不是要測試再加上隨機出口，甚至直覺，我意識到會是一個零和遊戲中隨機的功效。 它也不是要測試是否隨機輸入（帶或不帶止損）是有利可圖或以其他方式在市場橫盤 - 再一次，甚至直觀地我意識到他們不會。 試驗是繼在市場上廣泛的基礎，在這裡幾乎可以肯定將有以下趨勢強週期和中週期側面開啟/關閉動作，致命的長期趨勢，以測試趨勢。
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