二級 交易 策略與 技巧

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二級交易：策略與技巧 作為一個股市交易者，你能賺錢就中期和使用網上經紀人波段交易。 但是，如果你是一個活躍的交易者，你進出股票倉位在數秒至數分鐘交易每天超過兩次或三次，或者你是一個黃牛，和跳躍，你知道使用的是貿易的重要性 平台與納斯達克二級指令輸入系統。 II級屏幕顯示，交易員什麼專家和做市商一直有進入toevery球員誰想要在某一時刻參與某一股票。 那是相當有優勢！ 如果你在這個新的交易遊戲，並沒有執行的交易在二級訂單輸入系統的是，你要學會貿易的把戲。 在屏幕的頂部，你會發現在一級報價，或內買入和賣出（那些誰想要購買或出售股票所提供的那一刻最優惠的價格）。 其他有用的信息可以包括股票的高，低的一天，開盤價，當前價差（在裡面投標的價格差，並要求），成交價為這一天的成交量。 在其下方，在屏幕被劃分為兩個寬列。 左邊顯示“中標”，或所有那些誰想要購買的股票。 投標人從上到下一字排開，與那些願意支付的最高價格頂部。 “在問，”或“要約”，在右邊。 所有那些希望與最低報價在頂部賣出股票排隊。 要的問時間與銷售屏幕形成最後一列的權利，或提供。 該屏幕職位當前的時間和“打印”，顯示出每一個行業，通過價格和手數發生。 該時間與銷售屏幕是交易者的朋友。 相信我，當專家和做市商開始玩頭的遊戲與你，他們會時與銷售顯示的事實，因為它們。 在二級交易紐約證券交易所股票 的買入價和賣出第II級別的屏幕顯示在紐約證券交易所上市，或者上市，股票比II級別的屏幕顯示，納斯達克不同。 在紐約證券交易所，地區性的交​​易所上市的出價之下，並要求列，與批量他們競標，並提供了銷售。 你會在屏幕上看到一些區域交流是BSE（波士頓股票交易所），NAS（納斯達克交易所），自定義搜索引擎（芝加哥交易所），PHS（費城股票交易所），PSE（太平洋證券交易所），CIN（辛辛那提股票 交易所）和NYE（紐約證券交易所）。 如果你熟悉的股市，您是否知道，每一個紐約證券交易所有一個專業的（想想拍賣）誰編排買賣該股票。 因為專家是負責維護公平有序的市場，他們的股票，裡面的出價之間的價差，並要求在上市的股票通常是呆在窄（更小的點擴散），比一些狂放納斯達克股票價差更加一致。 這是要記住很重要的一點，特別是當你倒票。 黃牛通常看三個“teenies”（一個很小的是交易員行話點的1/16），以獲得對貿易½點。 所以，最好的黃牛尋找股票的最窄價差。 當日交易者希望同樣的優勢。 為什麼？ 為降低風險。 股與內部買價和賣價，如蠅頭或點的1/8之間的狹窄傳播，通常是非常液體。 當我們說A股是“液體”，是指它擁有得天獨厚的很多成交量。 流動性的股票在紐約證券交易所上市的例子是通用電氣（GE），或AT＆T（T），或America在線（AOL）。 購買液體股票的好處是，你總是知道在哪裡找上了門！ 如果你買了它，它立即開始崩潰，總有一個人，你可以把它賣給快速。 這令你的損失小。 當一隻股票流動性較差，這意味著交易幾股，並具有廣泛的傳播，說¼點以上，如果它突然開始下跌，你可能要追賣方擺脫它。 這可能會導致你巨額損失。 在確認不超過1/8的股票擴散到3/16，觀看時間與銷售屏幕“尺寸。”說你的股票被交易50¼（BID）×50½（問）。 是股市被收購（綠色印刷）的要價？ 或者是專業灌裝買盤1/16或1/8以下的要求？ - 什麼是批量被收購？ 他們是大的，如10,000股，或25,000股？ （我們稱之為“大小。）大尺寸上的報價顯示一個機構可以買進股票。 現在，檢查出的紅色印痕，它表示銷售。 是很多每打印100至500股尺寸小，也許？ 這表明，個人投資者，沒有機構或權重股，賣股票。 因此，如果你看到的要價打印將關閉與大小後打印，這意味著購房者願意支付的價格去對這種股票，而且他們買很多呢！ 只要其他市場內部力量是積極的，你可以假設這個股票可能會漲價。 如果上面的場景是相反的，具有體積小的印刷上的要約或以下，大尺寸打印的中標價格，你可以假設股價將下跌。 請記住，但是，對任何股票II級活動，無論是紐交所還是納斯達克，只是預示著股票的可能方向，為接下來的幾秒鐘或幾分鐘。 買方和賣方的情緒可以在心跳的變化，從而導致股票流動逆轉一樣快。 如果股票看起來是積極的，你決定購買，打印會告訴你是否需要“付出零售”，通過收購在要約價，還是可以“分裂買入價和賣出”滑倒的限價單 兩個價格。 假設股票的股價在50¼×50 3/8 in。 為了得到一個便宜的價格，您將限制為了讓你想在50 5/16的股份數目。 如果股票緩慢移動，專家可以填寫你在這個價格。 但是，如果購買訂單切片通過要約喜歡溫暖黃油和股票的瘋漲，分裂的買入價和賣出可以使你失去了在貿易完全。 當我想要一個股票不好，我付出的零售價！ 相反，如果我想賣得很快，我打的買入價。 我不會試圖分裂買入價和賣出的股市下跌。 如果它墜落的真快。 我把我的極限為了銷售兩個或三個級別高於最高投標價格。 當我超不顧一切，我要離開了市場秩序。 畢竟，得到填補的下一個可用的價格拍追逐股價下跌失去一個，也許兩個點，或更多！ 使用點II級時，紐約證交所交易的股票要記住： 尋找一個狹窄的蔓延，3/16點以下。 朝貿易規模。 老商說：“趨勢是你的朋友。” 如果你想擁有這個股票，它的迅速上升，買報價。 如果你想賣得快，賣的出價，把下面的競標價格的買賣盤，或使用市場秩序 在二級交易納斯達克股票 II級屏幕的納斯達克股市的區別在於買入價和賣出列由做市商等，而不是區域交流線，。 許多這些做市商的代表大經紀人/交易商，如高盛（GSCO），美林（MLCO），摩根士丹利（MSCO）和保德信證券（普魯斯）。 規模較小的，獨立的做市商也跳，並出了線。 替代做市商是電子通訊網絡（電子通訊網絡）。 把它們當作電子訂單者，或電子合作社，為你和我一樣個體商販。 你看到的最常見的一些電子交易系統是島（ISLD），Instinet公司（INCA），群島（ARCA）。 任何一個人，無論是做市商，機構投資者，或日內短線交易者，知道一切多數民眾贊成在一個特定的股票在某一特定時刻回事。 雖然在紐約證券交易所的專家都知道每一個買方和賣方誰進來，走出自己的股票，沒有任何一名球員在納斯達克知道大家別人的business. That就是為什麼活躍的（液體）納斯達克股市的二級界面類似於高的 賭注的撲克遊戲。 球員試圖保護自己的卡（訂單），並從我們的眼睛的真實意圖，並贏得手段智取你的對手以任何可能的手段！ 做市商遊戲 例如，假裝你就是800磅重的大猩猩經紀人/交易商稱高盛。 您的一個機構客戶，共同基金，則以與您下單買入500,000股微軟（MSFT）的。 你的arent會通過在二級申辦張貼了500,000股單買要提醒你有一個多汁為了其他做市商。 如果你做到了，每個人都將提高其價格。 相反，你進出市場的打滑，積累MSFT迅速，悄悄地就可以了，直到您填寫的順序。 這樣，你讓你的客戶高興通過獲得一個好價錢，而當MSFT上升，因為它會從你吸收的股份，你可以從自己的帳戶和口袋可觀的利潤出售部分股份。 如果（仍然高盛）感覺的順序是偽裝足夠重要，你會坐在報價，出售小批量。 交易商將看到你在那裡，說：“戈爾迪的銷售微軟。 我們最好賣了。“ 什麼那些商販不知道，是你給了你的大機構為了在ECN，Instinet公司（INCA），買給你。 你在場上的報價保持低廉的價格，而INCA若無其事地坐在出價，盡顯您的訂單以低廉的價格。 現在，你怎麼了，作為商人，知道，高盛是真正購買時，他就坐在中標，並通過其他來源不賣？ 你不知道。 這就是為什麼你應該有可能的所有其他因素對你有利，當你倒票或日內交易。 當你開始使用交易II級納斯達克股市，尋找一個狹窄的蔓延，1/8到3/16點或更小，就像你交易時一個紐約證券交易所一樣。 再次，要縮小風險，並可以立即賣出你的股票，如果貿易不利於你。 注意：一些易揮發的股票（目前，網絡股是一個最好的例子），出價之間的價差，並要求波動很大。 一會兒它的1/8點，它拓寬了旁邊的5/8，甚至一個點。 除非你清楚地知道所涉及的嚴重風險，請避免這些股票。 記住，買股票可以比賣它容易得多！ 你尋找下一個因素是“深度”。如果你的目標股票買，看，至少三到五年做市商和ECN列隊在裡面投標價。 為什麼？ 比如說你買了股票的發行價。 當只有一個做市商，或ECN坐在裡面的出價，如果股票價格下跌，你和所有其他交易者的命中與賣單的做市商脫身。 有可能到頭來你會不會得到填補。 接下來的價格水平下降是你的下一個銷售目標。 如果這是什麼價格水平突然消失？ 而下面的一個？ 呃，哦。 痛苦市。 如果你的目標股價是安全的進入，而你的交易的長邊，旁邊，看看，看看是誰在買。 是主要的經紀商/交易商一字排開投標方？ 儘管高盛和INCA故事，我告訴你前面，這仍然是你想看到的東西。 因此，檢查中標顯著做市商誰可以購買股票的機構客戶，將托起出價。 下面是做市商與他們的代表符號的採樣： 比方說，所有系統都運行良好。 市場內部力量是積極的。 你的目標股票顯示一個小的價差，並在裡面投標五級市場製造商。 的至少一個的這些是一個主要經紀/經銷商誰已經表明由殘留在出價一段時間的興趣。 你的下一個選擇是什麼車用來購買股票。 一般來說，你的選擇將是國有企業，Selectnet的ECN分配給您由他經紀人/交易商與您打開您的帳戶，和其他電子通訊網絡可以訪問，像ISLD和INCA。 交易二級與國有企業 納斯達克的個人交易者和投資者開發的專有執行系統被稱為國有企業。 國有企業的縮寫，小訂單輸入系統。 納斯達克1987年股市崩盤後實施的國有企業。 在暴跌，許多做市商避免自己的手機。 經紀人打電話與客戶訂單（電腦交易並不像普遍出現，現在是）不能打通了，訂單去未執行。 國有企業通過讓公眾直接進入納斯達克和做市商提供流動性。 之後它成立以來，它迅速形成一股流行的日間交易車輛。 如果做市商放在自己的II級列表（您做市商屏幕）上，他將自動成為有資格從商人喜歡你和我的自動執行逼他送到了他對國有企業系統上執行的價格接受訂單，他 帖子。 他可以刷新出價/要價，並重申了他的意圖買入/賣出股票。 他還可以調整自己的報價。 在這一點上，他再次就符合國有企業的訂單。 國有企業的規則： 你不能分割的買入價和賣出與國有企業。 你必須把你的訂單在貼內買入價和賣出。 您可以發出它們作為限價令，但被填補，他們必須張貼在目前的價格。 做市商填補國有企業的訂單。 電子交易系統沒有。 因此，如果你想購買的報價，並列出的唯一承擔者包括電子交易系統，如INCA，ARCA和ISLD的，國有企業命令你把將自動取消。 誰的出價後，或要求做市商必須依法買入或賣出100股，如果他們列出自己的水平II屏幕上。 這並不意味著他們會滿足你的訂單。 這是先來先服務。 知道這一點，他們通常有更多的買或賣，但通常不會表現出自己手中。 相反，他們留在原地，並保持“清爽”，其投標或報價。 與SelectNet SelectNet交易也是納斯達克電子訂單接受者。 有關SelectNet一些快速的事實： 這個系統不要求填寫訂單。 可以發出兩種類型的SelectNet訂單，廣播和​​偏好。 廣播是指所有做市商可以看到您的訂單。 偏好意味著只是thatyou偏好確切做市商（不ECN）要接受您的訂單。 缺點：如果取消發送到SelectNet訂單，它需要10秒就被取消了。 在一個快速移動的股票，這種感覺就像一輩子！ 與電子交易系統交易 最後，可能最好的辦法您的二級系統上執行的訂單是通過電子交易系統。 這給了你，交易員，有機會“玩”做市商。 一些主要的電子交易系統的是： 說完美的設置為你的目標股票提出了自己。 如果股票緩緩移動的話，你可以在競價購買。 發表您的ECN（或ISLD或者INCA如果可用）內投標價格的限價買入指令。 也許你的股票節節攀升得很快，要填補的出價。 如果有足夠的空間在蔓延，你可以在“去高的出價。”這意味著你分割買入價和賣出通過輸入買入限價令比目前的內部競價的1/16或1/8以上。 現在你的最高出價者。 你的目標：以吸引賣家。 如果沒有人在幾秒鐘後咬傷，不管你信不信，這是很好的！ 這意味著，股票就是在這樣的高要求，沒有一個人的銷售。 （你管理時間，以得到填補的出價高，獲得的價差轉化為更多的利潤給你。做一個額外的蠅頭每日四次，這相當於四分之一個點。當你的交易500股地段 ，這等於$ 125個額外的利潤。） 如果價格開始一路飆升，你可能不被打到的最高出價者。 為了自己的股票，你將不得不取消您的訂單為最高出價者買上發布的報價。 使用點II級時，交易納斯達克股票要記住： 尋找流動性的股票有一個狹窄的蔓延。 確保如果你打算長期有從申辦四點五十七做市商。 （賣空者想要深入報價）。為了確保安全，您需要在出價做市商為“800磅的大猩猩，”像GSCO，MLCO，或搗碎。 （如果所有的重量級人物都在報價，你可能要針對不同的股票來買。）了解每個執行車輛的優勢，無論是國有企業，SelectNet或ECN，並發展自己的技能迅速果斷下訂單 。 訪問級別II的屏幕已經拉平了公平競爭的活躍交易者喜歡你和我作為當日交易者和黃牛黨，我們可以在一到一的基礎上與主要市場參與者競爭，並取得勝利。 祝你好運，良好的交易！ 編者注：如需更多信息，請參閱Tonis書，當日交易在線 下一篇：交易此條目。 您可以按照通過RSS分享給朋友任何反應。 您可以留下評論。 或者從您自己的網站。